| 應城市中小企業(yè)開展貿易融資的實踐與啟示 |
| 應城黨校網 2010-12-26 |
|
|
|
|
|
縣域中小企業(yè)具有規(guī)模小、抗風險能力差、抵質押物不足、經營活動和財務信息不透明等特點，這些缺陷導致銀行很難通過抵押、質押和擔保等傳統(tǒng)信貸模式滿足其融資要求。在當前金融危機導致企業(yè)應收賬款大量增加的現(xiàn)實背景下，應城市推出了以發(fā)票融資、保理融資、商品融資、信用證下賣方融資等為主要內容的貿易融資系列組合品種，有效緩解了中小企業(yè)融資難問題。本文試圖通過貿易融資業(yè)務在應城市中小企業(yè)的實踐，探尋內地金融機構引入貿易融資模式替代傳統(tǒng)抵押擔保貸款解決縣域中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實意義和途徑�！�
一、貿易融資在應城市的探索與實踐
應城市貿易融資模式雖然應用較晚，但效果明顯。今年以來，作為貿易融資主要開辦行的應城市工行已發(fā)放貿易融資貸款16800萬元，余額占該行公司貸款的31％，占該行中小企業(yè)貸款余額的49.6％；貿易融資貸款比年初凈增15450萬元，占該行上半年全部新增貸款的45.7％；貿易融資的企業(yè)數由年初的1家發(fā)展到9家，占全部貸款企業(yè)的三分之一。
1.發(fā)票融資。此融資模式是銷貨方在不讓渡應收賬款債權情況下，以其在商品交易中所產生的發(fā)票為憑證，并以對應的應收賬款為第一還款來源，由銀行提供短期融資。2009年3月，應城市鴻祥公司以其與深圳中南石油公司交易中所產生的17張金額1722萬元增值稅發(fā)票為憑證，獲得發(fā)票融資貸款1350萬元，6月末貸款額度擴大到1950萬元。
2.保理融資。此融資模式是銷貨方所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行提供應收賬款融資等綜合性金融服務。目前應城市工行拓展的保理業(yè)務均為回購、公開型單保理。按購銷雙方地域、規(guī)模和信用情況分主要有三種：
一是購貨方為轄區(qū)內大型企業(yè)。應城市長壽公司和東星公司均為小型企業(yè)，其主導產品為塑料編織袋，主要銷往本地上市公司雙環(huán)科技公司，購貨方為國家大型企業(yè)，信用等級為AA。購銷雙方同處一地，合作關系穩(wěn)定，還款來源可控。銀行分別向兩家小企業(yè)發(fā)放保理融資150萬元、200萬元。
二是購貨方為轄區(qū)外大型企業(yè)。2009年5月，應城市鴻祥公司向廣東省佛山市石油公司銷售油品產生的1470萬元應收賬款為第一還款來源，獲得銀行1350萬元保理融資貸款。佛山市石油公司是省外大型企業(yè)，信用等級為AAA級，為工行總行級核心客戶。
三是購貨方為轄區(qū)外中小企業(yè)。2009年1月,應城市新都公司與成都市土博士公司簽訂了8萬噸復合肥的購銷合同。雖然成都市土博士公司資產、銷售都不大，但已與多個省級郵政農資配送服務連鎖公司建立了穩(wěn)定的合作關系，應城市新都公司主要借該企業(yè)的分銷配送物流網絡實現(xiàn)銷售。銀行調查后，為新都公司辦理了3000萬元保理融資額度，5月末已提款1000萬元。
3.應收賬款池融資。這是針對少數企業(yè)應收賬款規(guī)模大、余額穩(wěn)定，而下游客戶過于分散而有針對性地設計的一種融資品種。應城市工行選擇九州通醫(yī)藥集團單戶余額20萬元以上的152家下游分銷企業(yè)的應收賬款6700萬元建立了應收賬款池，在融資期限內銀行對應收賬款池進行動態(tài)管理，建立應收賬款臺帳，及時登記和注銷，確保轉讓給銀行的應收賬款余額保持在一定額度。6月末九州通醫(yī)藥集團獲得應收賬款池融資6000萬元。
二、貿易融資的優(yōu)勢與作用
應城市的探索和實踐表明：貿易融資業(yè)務之所以既彌補了中小企業(yè)本身的缺陷，又保證了銀行資金的安全，在于它與傳統(tǒng)抵質押貸款相比，有其獨具的優(yōu)勢和作用。
1.改變了銀行傳統(tǒng)的授信方式，緩解了中小企業(yè)融資難。傳統(tǒng)信貸業(yè)務是對整個企業(yè)進行授信，關注企業(yè)的規(guī)模、凈資產、負債率、盈利能力及擔保方式等基本情況。貿易融資則對單筆業(yè)務進行授信，關注每筆業(yè)務的真實背景。通過貿易融資，中小企業(yè)的信用等級可以因銀行對其經營中的貨物的控制以及關聯(lián)方的捆綁而得到提升。既解決了中小企業(yè)規(guī)模小，實力弱，難以找到合適的抵押和擔保的問題，也使核心企業(yè)本身的生產和銷售隨著上下游中小企業(yè)融資的增加而得到擴大。
2.改變了銀行的傳統(tǒng)審貸理念，增進了銀企雙方信息對稱。傳統(tǒng)信貸業(yè)務的法律依據為《貸款通則》，遵循企業(yè)主體準入為基礎的風險控制理念，中小企業(yè)經營活動不透明、信息不對稱問題是銀行不愿對其融資的主要原因。而貿易融資業(yè)務主要依據《合同法》，在把握企業(yè)主體準入的同時，更加注重資金流、物流的控制，銀行通過對企業(yè)有關合同單據和貿易鏈條上的上下游企業(yè)的調查，掌握企業(yè)貿易背景的真實性、交易的連續(xù)性，避免了信息不透明、不對稱可能造成的融資陷阱。
3.改變了資金還款來源形式，保證了銀行信貸資金安全。傳統(tǒng)信貸業(yè)務第一還款人是借款人，第二還款人為其擔保人。企業(yè)還款來源是利潤、現(xiàn)金流或新的負債，授信額度和期限主要根據財務狀況測算，準確性較差，且容易產生資金挪用風險。而貿易融資業(yè)務的還款順序則是第一還款人為買方，第二還款人為回購條件下的賣方，其主要考慮的是應收賬款的自償能力，注重貿易背景的真實性和企業(yè)物流、資金流的有效鎖定，通過設置貸款封閉操作流程和單據控制來保證銀行信貸資金。
4.節(jié)約了貸款辦理成本，提高了企業(yè)融資效率。貿易融資業(yè)務的成本主要是同檔次的貸款基準利率，其它費用基本沒有。與傳統(tǒng)抵押融資相比，企業(yè)免去了辦理抵質押貸款所產生的房產、土地評估登記等融資費用。如應城市企業(yè)辦理1000萬元貿易融資貸款，其成本相比傳統(tǒng)房地產抵押貸款減少約8萬元，辦貸速度由傳統(tǒng)抵押貸款的15天縮短到5個工作日甚至更短。
三、幾點啟示
對中小企業(yè)開展貿易融資業(yè)務是一項打開銀行和中小企業(yè)合作缺口的有益嘗試，而要從根本上解決中小企業(yè)融資難問題還有很長的路要走�！�
1.要深刻認識貿易融資對傳統(tǒng)融資的替代意義。貿易融資對傳統(tǒng)融資的替代，其實質是銀行由關注企業(yè)的動產或不動產等抵押物，轉向關注企業(yè)商品流動、資金流動和現(xiàn)金流動，看重的并非抵押物的多少和信用等級的高低，只要企業(yè)有穩(wěn)定真實的商品交易背景，以及交易雙方有一方是銀行認可的核心企業(yè)，都可以發(fā)展成為銀行營銷支持的對象。銀企雙方要主動適應并緊跟這種發(fā)展趨勢，不能還因傳統(tǒng)融資模式下的抵質押物問題而一籌莫展，止步不前。應城市工行對鴻祥公司的發(fā)票融資，對轄內小企業(yè)長壽塑料和東星塑業(yè)的保理融資，都是在深入分析企業(yè)交易鏈后大膽融資的成功案例。
2.金融機構要提高對市場的敏感性和應變把握能力。在縣域中小企業(yè)固定資產與靜態(tài)財務分析不占優(yōu)勢的情況下，銀行要更加注重縣域中小企業(yè)的貿易結算記錄、合同履約能力和現(xiàn)金流轉情況，即實際上能否持續(xù)“賺錢”的能力。要抓住一批“做貿易的客戶”，以企業(yè)交易鏈為切入點，認真分析貿易雙方信用、交易狀況，篩選重點目標進行營銷。當前應城市因金融危機導致“三角債”現(xiàn)象再次抬頭，已引起企業(yè)資金鏈的連鎖反應。一方面受原材料和價格影響較大的鹽業(yè)化工、精細化工、石膏建材、機械制造等行業(yè)應收賬款被動增加。另一方面，以節(jié)能減排、裝備自動化等為主導的企業(yè)產品雖然暢銷，但一般擁有余額和賬齡相對穩(wěn)定的應收賬款。據統(tǒng)計， 6月末全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款總額達6.3億元。如按70％比例質押，潛在的貿易融資額為4.41億元，相當于上半年全市信貸增量的114％。為此，銀行要敏銳把握相當一部分企業(yè)擁有更多應收賬款的現(xiàn)實，大力拓展貿易融資市場份額，增強化“危”為“機”的能力。
3.金融管理部門要加強信貸新品種的宣傳推介。一是要引導金融機構有針對性地加強信貸人員、客戶經理等相關人員開展國內貿易融資的學習研究，正確掌握業(yè)務流程。重視貸款前后交易雙方政策風險、經營風險和道德風險等的防范和管控。貸前要根據合同要求開立應收賬款收款專戶并確保專戶不辦理網上銀行等離柜業(yè)務，及時辦理應收賬款質押登記手續(xù)。貸后檢查時客戶經理要密切監(jiān)控客戶生產經營情況，分析購貨方付款能力和還款意愿，隨時對應收賬款收款專戶資金流進行檢查。二是要引導銀企雙方努力創(chuàng)造條件因地制宜地開展貿易融資。貿易融資品種豐富，但有些操作難度較大。如目前推出的商品融資，對質押商品的通用性、環(huán)保性、可分割性、可計量性、可變現(xiàn)性等有明確的要求，也對與銀行合作的物流監(jiān)管企業(yè)和監(jiān)管人員規(guī)定了條件，這些要求和條件對大中城市的多數中小企業(yè)是符合的，但對縣域中小企業(yè)開展此類融資還要銀企雙方努力創(chuàng)造條件。 |
|
【打印新聞】
【關閉窗口】
|
|
 |
|
|
